来源：中国基金报

4 月  12 日中午，财政部网站信息显示，财政部、国税总局、人保部、银保监会和证监会  5  部委联合发文：《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，标志着中国版养老金税收优惠政策试点正式敲定， 5 月 1 日起，上海、江苏（仅苏州工业园）、福建（含厦门市）三省市率先试点。

关于养老金税收优惠政策，业内已经呼吁了至少十几年，今天终于宣布正式破题，对于个人和保险、基金、银行等金融机构都是重大利好。该文件有以下  10  大要点。

1 、试点时间和期限：

自  2018 年  5 月  1 日起试点，试点期限暂定一年。

2 、试点的实施地域范围：

在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点。

3 、税前扣除标准

个人：当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的  6%  和  1000  元，哪个低算哪个。

企业主：当年应税收入的  6%  和  12000  元，哪个低算哪个。

4 、账户收益税收问题：

账户资金收益暂不征税。计入个人商业养老资金账户的投资收益，在缴费期间暂不征收个人所得税。

5 、领取养老金时如何征税？

25%  免税，剩余部分按  10% 。

对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中  25%  部分予以免税，其余  75%  部分按照  10%  的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入 “ 其他所得 ” 项目。

6 、试点政策哪些人能享受？

简单来说就是个人和个人经营性质企业主。

文件详细内容：适用试点税收政策的纳税人，是指在试点地区取得工资薪金、连续性劳务报酬所得的个人，以及取得个体工商户生产经营所得、对企事业单位的承包承租经营所得的个体工商户业主、个人独资企业投资者、合伙企业自然人合伙人和承包承租经营者，其工资薪金、连续性劳务报酬的个人所得税扣缴单位，或者个体工商户、承包承租单位、个人独资企业、合伙企业的实际经营地均位于试点地区内。

7 、账户及如何运行？

个人商业养老资金账户是由纳税人指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行，与居民身份证件绑定，具有唯一性。

8 、账户登记及信息平台

试点期间使用中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台（以下简称 “ 中保信平台 ” ）。个人商业养老资金账户在中保信平台进行登记，校验其唯一性。个人商业养老资金账户变更银行须经中保信平台校验后，进行账户结转，每年允许结转一次。

9 、产品类型

个人商业养老保险产品按稳健型产品为主、风险型产品为辅的原则选择，采取名录方式确定。

10 、试点期间税收征管

关于缴费税前扣除。个人购买符合规定的商业养老保险产品、享受递延纳税优惠时，以中保信平台出具的税延养老扣除凭证为扣税凭据。

个人在试点地区范围内从两处或者两处以上取得所得的，只能选择在其中一处享受试点政策。

税收优惠模拟案例分析

如果一个上海市职工，原应纳每月所得是 2 万元。

则按照 6%  和 1000 元，哪个低算哪个计算，可以有 1000 元是免税的，这 1000 元原本是需要边际缴纳 25%  个税的，现在免了每月 250 元。

为了计算简便，假设是这样免税了 20 年，每月都是 1000 元，则对应 20 年合计 1000*12*20=24 万元，这么多收入是免税，若不免税，则这 24 万需要缴纳 6 万元个人所得税（每月 250 ）。

通过长期的投资，这 24 万元假设 20 年间累计赚到了 150% （复利效应，对应年化收益率在 9%  左右），那么达到了 60  万元 。

这 60 万元中的 25% ，也就是 15 万元免税，剩余的 45 万元需要缴纳 10% ，也就是 4.5 万元。 60 万元到手 55.5 万元。

综合来看，就是相当于原本 24 万元需要缴纳 6 万个税，剩余 18 万元，现在经过免税政策和长期投资之后，个人可以在 20 年后得到 55.5 万了。